公路工程公司现金流量管理存在问题及解决措施

本文对我国公路工程类公司的现金流量进行了分析。许多企业在现金流量管理过程中暴露出的许多问题已逐渐成为理论研究和关注的焦点。因此，从战略高度对现金流量管理进行全面规划是十分必要的。通过对外部环境的评估和对自身业务的分析，制定合理的发展战略和经营战略，加强现金流管理，提高抵御风险的能力。

1现金流量管理概述

1.1现金流量管理基本含义

现金流量是指公司在一定时期内的现金流入和流出量。根据购销商品、提供和接受劳务、出售固定资产、投资或收回投资、借款或偿还债务等影响因素，可将经营活动、投资活动和融资活动的现金流量分为现金流量减去现金流量净额。

1.2现金流量管理重要意义

现金流量管理可以有效实现帮助企业实现价值最大化的最终目标。监测企业运转过程中的各项问题，强化企业运转资金的预测和使用效率，从而为企业资金节约和运转提供改进的空间。

2中国已上市的公路工程企业现金流量管理现状

2.1发展状况

中国上市的公路工程类企业业务主要是集公路、桥梁、隧道、市政工程为一体的大型专业施工企业。拥有国家公路工程建设总承包资质。具有公路路面、路基工程；市政、桥梁、隧道工程、交通工程等各项承包资格。近三年来，由于资金短缺、偿债压力大、财务风险高等原因，提高其现金管理水平已迫在眉睫。

2.2现金流管理现状

经营活动的现金流在现金流入中起着重要作用。现金流量表数据对比显示，一个普遍的现象是，筹资活动的外流量大于流入量，而资金净额为负数。没有投资资金外流，筹资活动的外流大于流入，其中主要的现金支出项目是偿债。

3中国已上市的公路工程企业现金流量管理存在问题

3.1创现能力不足的问题

创业能力反映了公司资产创造现金的能力。具有较强创业能力的企业在资金紧张的情况下能够迅速获得资金，在风险发生时往往具有较强的应对能力。自2017年以来，现金回收率持续下降，这一时期已经低于行业平均水平，总资产产生现金的能力不足。债务水平很高，产生现金的能力明显不足。从现金流入的结构来看，现金产生的来源更为狭窄。这些公司一般只有少量的投资和筹资，只能通过经营活动来实现，资金来源非常有限。

3.2盈利质量现金弹性差的问题

盈利能力通常指公司在一定时期内赚取利润的能力。我国上市公路工程公司的现金弹性仍然相当大。然而，一些公司的这一指数在这一时期急剧下降，这意味着公司可能会出现现金回收的主要问题，现金弹性差，以及意想不到的现金短缺，当计划外的现金支出发生。这个问题需要关注。尽管公司以权责发生制记录收入，但现金流量表使用现金收付实现制，资金尚未到位，大量未实现现金收入。更高的金融风险导致了企业盈利质量的下降。

3.3偿债能力弱的问题

过去两年，公路工程企业存在短期还债能力连续两年低于1，表明公路工程企业的短期还债能力普遍维持在非常弱的水平，有可能出现现金无法偿还短期债务的风险。经营活动净现金流量与负债总额的比率也很低，长期偿债能力普遍呈下降趋势。这意味着这家公司最近在偿还债务的能力方面还存在一些缺陷。短期内将没有足够的现金偿还到期债务。我国公路工程上市公司暴露出的集中问题是偿债能力弱、资金链断裂风险高。

4针对上市公路工程企业现金流量管理存在问题解决对策

4.1提高创现能力

对于企业现金的使用，我们必须开源节流。开源意味着不断为企业寻找新的现金流入来源，节流是为了最大限度地提高现金使用效率，避免不必要的损失。加强产生现金的能力是开源的。例如，充分利用闲置资产，通过融资租赁与企业合作，开辟新的收入渠道。

4.2改善盈利质量

盈利质量代表公司从盈利中获得的现金流入量。现金流入越多，公司获得的实际利益就越多，盈利质量也就越好。企业应该增强储蓄意识，提高员工的项目损失坏账储蓄意识减少不必要的施工损失。完善专项坏账应计制度，减少不必要的坏账。

4.3提升偿债能力

在今天的资本市场中，公司对资金有着巨大的需求。衍生的借款类型也很多，它们不再是唯一的银行贷款。然而，不同的借贷方式、风险程度、灵活性和政策对企业的影响是不同的。企业应根据借款金额、借款期限、利率风险等因素，结合自身条件选择借款方式。只有以最适当的方式满足公司自身的条件，以最低的筹集债务风险，才能将到期风险和破产风险降到最低。

5结论

通过上述研究，我们可以得出以下结论:通过对企业经营和创造的各种原因的分析，认为现金流量是企业价值创造的源泉；本文认为，企业创业的关键是管理现金流。现金流量管理必须首先在战略高度控制现金流量方向，使公司的现金流量方向不偏离公司战略规定的总体方向和总体目标。其次，要有策略地实施现金流量管理。必须以它们是否创造了价值来衡量;必须改变传统的财务管理理念和传统的财务职能，以适应现金流量为基础的企业经营管理要求。